Einsendearbeit Finanzintermediation und Bankmanagement WS 20/21

[Mike]

Gibt es hier jemand der sich bzgl. der beiden EAs austauschen möchte?

[Domonkos Szücs]

Halo! :)
Fur den ersten Teil habe ich:

a. Zinstage=215

b. 26,87

c. 26,71

d. 1,5%

e. -0,5%

f. 2%

g. 3%

h. 10.208.000

i. 192.000

j. 1,08%

Mit dem zweiten Teil bin ich leider noch nicht fertig.
Ich bin nicht sicher, wie ich die mittlere Ruckzahlungsquote berechnen soll.

Ist (0,71+0,62+1+0,4+0,69+0,78)/(1+2+3+4+5+6+7) korrekt?

[Stefan Kucharczyk]

Hallo,

A hab ich gleich
B vielleicht ein Rundungsfehler?
C hab ich anders

(a)
Ihre Eingabe: 215

(b)
Ihre Eingabe: 26,88

(c)
Ihre Eingabe: 27,08

den Rest hab ich noch nicht

[Domonkos Szücs]

Ja, ich habe tatsächlich einen Rundungsfehler gemacht! Danke!

b. 26,88 ist korrekt
bei c. kriege ich immer noch 26,72

Zur Aufgabe 2:
a. mittlere Ausfallrate = 2%
mittlere Rückzahlungsquote = 60%
mittlere Verlustquote = 1-RQ = 40%

b. vertragskonforme Rückzahlung = 101
erwartete Rückzahlung = 100,18
erwartete Verlust = 0,82

c. Standard-Risikokostenanteil = 0,8367%

d., e. Antwort auf KE2 S123-124

f.
0 4,7552 % 4,7552 % 10266,67 1681,67 12,1113 %
1 14,7070 % 19,4622 % 10210,0033 1625,0033 8,3336 %
2 22,5153 % 41,9775 % 10153,3366 1568,3366 4,5558 %
3 22,7474 % 64,7249 % 10096,6699 1511,6699 0,778 %
4 17,0606 % 81,7855 % 10040,0032 1455,0032 -2,9998 %

g. Antwort auf KE2 S128

h. maximal 29 Ausfälle

i. Antwort auf KE2 S130

j.k(EK) = 0,8247 %
i=r+k(S)+k(EK) = 3,4914 %

k. Rendite = 13,7766%

In der letzten 3 bin ich nicht sicher:

?l.Eigenkapitalverbrauch per Kredit = 15
k(EK) je Kredit (in GE) = 0,904995 GE
orrigierte k(EK) (prozentual) = 0,933 %

?m., n.

[Marie]

@ Domonkos Szücs

Danke für deine Lösungen!
Meine Ausführungen decken sich zum größten Teil mit deinen. An drei Aufgaben hänge ich leider noch:

Welche Formel hast du in der Tabelle jeweils für die Berechnung der “Rückzahlung Kreditportfolio” und “Anteil der EK-Geber” verwendet?

Wie kommst du bei Aufgabe h auf das Ergebnis?

Und bei Aufgabe k weiß ich auch nicht welche Formel ich verwenden muss.

Ich verzweifle hier noch

[Judith]

Hallo zusammen,

ich sitze gerade auch dran und verzweifel etwas.
Ich werde mich heute Nachmittag nochmal drum kümmern und wenn ich auf die Formel komme rein stellen.

[Domonkos Szücs]

Ich habe so gerechnet:

Da Mindestmarge 2 gilt:

Rückzahlung =
Anzahl der nicht ausgefallenen Kredite∙NW∙(1+r+k(S))+Anzahl der Ausfälle∙RQ∙NW

r erhalten wir aus k(S)
k(S)=p∙(1+r-RQ) / (1-p) r=0,009667

Dann berechnen wir die Rückzahlung für alle 5 Fällen (0 Fehler, 1 Fehler, usw.).

EK-Geber-Anteil:

Rückzahlungsanspruch der FK-geber = 8500 ∙ (1+i(FK)) = 8585

Rückzahlung – Rückzahlungsanspruch der FK-geber = Anteil der EK-Geber

Aufgabe h. is eigentlich die Kombination dieser beiden Formel:

Rückzahlung wird mit Rückzahlungsanspruch der FK-geber (8585) gleigesetz und das gibt uns eine gute Näherung, bei wie viel Ausfälle die Rückzahlung noch größer/gleich Rückzahlungsanspruch ist.

Anzahl der nicht ausgefallenen Kredite kann als (100-k) mit k=Anzahl der Ausfälle ausgedrückt werden.

Für k. gilt das selbe Verfahren aber bei Mindestmarge 4
also i=(1 + r + kS+ kEK) statt i=(1 + r + kS).

[Katharina]

Hallo zusammen,

bei m) ergibt sich die Lösung aus KE2, S. 134ff.

Würde sagen, dass die Bestimmung Über den EK-Verbrauch nicht so sinnvoll ist, weil man dazu die Risikoprämie ermitteln muss, diese aber nicht so genau ist, weil der EK-Kostenanteil selbst dem Ausfallrisiko unterliegt.

[Judith]

Wie kommt ihr denn auf die Wahrscheinlichkeit? Das ergibt sich mir rein logisch schon nicht

[Domonkos Szücs]

Im KE1 S24 kann man ein Beispiel zur Berechnung der Wahrscheinlichkeit finden.
Die Kredite sind binomialverteilt,also

Wahrscheilichkeit = n ∙p^k∙(1-p)^(n-k) mit k Ausfälle,
k n Kredite und
Ausfallwahrscheinlichkeit p

[Katharina]

zu Aufgabe j)

Konditionen gem. Mindestmarge IV.:

i=r+k(S)+k(EK) = 3,4914 %

Kann es sein, dass hier ein Tippfehler vorliegt?
i= 1% + 1,7% + 0,8247%
i= 3,5247%

[Domonkos Szücs]

r ergibt sich aus k(S), also:

i= 0,9667% + 1,7% + 0,8247% = 3,4914 %

[Katharina]

Achse ok, du hast das Ergebnis aus h) genommen, verstehe.

Vielen Dank :)

[Katharina]

Rückzahlung =
Anzahl der nicht ausgefallenen Kredite∙NW∙(1+r+k(S))+Anzahl der Ausfälle∙RQ∙NW

Wieso wird hier 2 mal NW genommen? Laut Formel auf S. 125 in KE2 wird nur einmal der Nominalwert mit berechnet.

[Katharina]

Wie kommt man denn auf die EK-Rendite in Aufgabe f) ??

Ich verzweifle hier langsam…

[Autor]

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